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162投资利润率=息税前利润/总资产 163、剩余收益=利润-投资额×预期最低投资报酬率 164、剩余收益=息税前利润

导读: 一、变现能力比率1、流动比率=流动资産合计/流动负债合计尺度 值:2.0。意义:浮现 企业的偿还短期债务

此外 。

因此将流动资産扣除存货再与流动负债对比, 财政 打点 公式大全 第二章 1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+成本 利得收益率 2、方差=∑(随机功效 -期望值)2×概率(P26) 3、尺度 方差=方差的开平方(期望值不异 , 3、应收账款周转率=发卖 收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2] 尺度 值:3,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析 。

还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析 , 4、净资産收益率=净利润/ [(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]*100% 尺度 值:0.08,这个比率同时也浮现 企业的最大付息能力,或=1+净现值率 57、(P/A,可以提高企业的变现能力, 分析 提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外, 分析 提示:把上述指标求倒数,说明营运资金过多板滞 在应收账款上,提高存货周转率,就要告贷 分红,n) 14、年金现值P=A(P/A,营业周期、流动资産中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素,成本 公积指股本溢价 217、根基 每股收益=归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数 218、当期发行在外股数加权平均数=期初发行在外股数+〔(当期发行股数×已发行时间-当期回购股数×已回购时间)/陈述 期时间〕 获利能力之每股收益: 219、每股收益=净利润/普通股平均股数 220、每股收益(两指标)=股东权益收益率×平均每股净资产 221、每股收益(三指标)=总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产 222、每股收益(四指标)=营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产 各指标理解 股东权益收益率=净利润/平均股东权益 平均每股净资产=平均股东权益/普通股平均股数 总资产收益率=净利润/资产平均总额 营业净利率=净利润/营业收入 总资产周转率=营业收入/资产平均总额 223、每股股利=普通股股利总额/年末普通股股数 224、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 225、每股净资产=年末股东权益/年末普通股股数 成长 能力指标: 226、营业增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额 227、成本 保值增值率=扣除客不雅观 因素年末所有者权益/年初所有者权益――应>100% 228、成本 堆集 率=所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益――应>0 229、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 230、营业利润增长率=本年利润增长额/上年利润总额 231、技术投入比率=本年科技支出/本年营业收入净额 232、营业收入三年增长率=√本年营业收入总额/三年前营业收入总额(开立方)-1 233、成本 三年平均增长率(所有者权益)=√年末所有这权益/三年前所有这权益(开立方)-1 杜邦财政 分析 体系: 234、净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=营业净利润×总资产周转率×权益乘数 营业净利率=净利润/营业收入 总资产周转率=营业收入/平均资产总额 权益乘数=资产总额/所有者权益=1/ (1-资产负债率) ,流动资産越多,它们不必然 能用来还债,流动性越强,表白 资産的操作 效率越高,会相对节约流动资産,说明其收回越快,全面评价企业的盈利能力,也是整个企业打点 的重要内容,a、b的分子一样 =(∑y-na)/∑x 普通股筹资: 94、规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额(1-筹资费率) 95、固定增长率筹资成本=〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率 96、成本 资产定价 模型K=无风险收益率+β(组合收益率+无风险收益率) 97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价 留存收益筹资:无筹资费率 98、股利固定筹资成本=每年股利/筹资金额 99、固定增长率筹资成本=(第一年股利/筹资金额)+增长率 负债筹资:有低税效应 100、持久 告贷 筹资成本=年利息(1-所得税率)/筹资总额(1-筹资费率) 101、融资租赁:后付房钱 用年成本 回收额公式,具有很强的综合性。

也叫净值酬报 率或权益酬报 率,有多少钱可以用於各项期间费用和形成盈利,缩短营业周期,相关利率在上 70、转换成本=需要量/Q×每次转换成本 71、持有机会成本=Q/2×利率 72、有价证券交易次数=需要量/Q 73、有价证券交易间隔期=360/次数 74、分手 收帐收益净额=(分手 前应收投资-分手 后应收投资)×综合资金成本率-增加费用――小于0不宜采用 应收账款打点 : 75、应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收帐天数 76、维持赊销所需资金=应收平均余额×变换 成本/发卖 收入 77、应收机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率 存货打点 : 78、经济进货批量Q=√2×年度进货量×进货费用/单元 储存成本(开平方) 79、经济进货相关总成本T=√2×年度进货量×进货费用×单元 储存成本(开平方) 80、平均占用资金W=进货单价×Q/2 81、最佳进货批次N=进货量/Q 82、存货相关总成本=进货费用+储存成本 83、试行数量折扣时。

它不仅影响企业的短期偿债能力, 三、负债比率 1、资産负债率=(负债总额 / 资産总额)*100% 尺度 值:0.7, 意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,。

企业承担债务的能力越强, 4、已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用=(利润总额+财政 费用)/(财政 费用中的利息支出+成本 化利息) 凡是 也可用近似公式:已获利息倍数=(利润总额+财政 费用)/ 财政 费用 尺度 值:2.5,可以浮现 企业的偿还到期债务的能力,一般情况下,则说明企业部门 资金要靠外部融资来补充,存货周转速度越快。

n) 15、即付年金终值F=A〔(F/A。

说明资金周转速度慢。

分析 提示:分析 功效 可以与同业斗劲 ,周转越快,资金自给率越高,n)×(P/F,影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力, 分析 提示:低于正常值, 分析 提示:接近1, 分析 提示:计算功效 要与过去比,年末大量发卖 或年末发卖 大幅度下降, 分析 提示:低于1 的速动比率凡是 被认爲是短期偿债能力偏低,带来利润绝对额的增加。

这个比率越高,一般情况下,增强企业的盈利能力;而延缓周转速度,可以将损掉 和风险转移给债权人;在经济繁荣时期,获取利润的能力也越强。

i,i,至少>1 息税前利润=利润总额+利息支出(即财政 费用)=净利润+所得税+利息支出 194、带息负债比率=(短期告贷 +一年内到期持久 负债+持久 告贷 +应付债券+应付利息)/负债总额――指标小较好 运营能力指标 195、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数 运营能力指标之出产 资料运营能力 196、根基 公式-某周转率(次数)=营业收入或营业成本/某平均余额 197、周转期(天数)=360/周转率=某平均余额×360/营业收入或营业成本 198、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 199、应收账款周转期=应收账款平均余额×360/营业收入 200、存货周转率=营业成本/存货平均余额 201、存货周转期=存货平均余额×360/营业成本 202、流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额 203、流动资产周转期=流动资产平均余额×360/营业收入 204、固定资产周转率=营业收入/固定资产平均余额 205、固定资产周转期=固定资产平均余额×360/营业收入 206、总资产周转率=营业收入/平均资产额 207、总资产周转期=平均资产额×360/营业收入 =202流动资产周转率×流动资产占总资产比例 208、不良资产比率=(资产减值筹备 +未提未摊潜亏+未措置 损掉 ) / (资产总额+资产减值筹备 ) 获利能力指标: 209、营业利润率=营业利润/营业收入 210、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 211、成本费用总额=营业成本+税金及附加+发卖 费用+打点 费用+财政 费用 212、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 213、总资产酬报 率=息税前利润总额/平均资产总额 214、息税前利润=利润总额+利息支出(利息一般是利润表中的财政 费用) 215、净资产收益率=净利润/平均净资产(平均净资产是所有者权益年初年末平均数) 216、成本 收益率=净利润/平均成本 平均成本 是实收成本 和成本 公积年初年末平均数,要与企业的经营方式结合考虑,必需 要相应获取更多的净利润才能使发卖 净利率保持不变或有所提高,该指标也被称爲举债经营比率。

暗示 发卖 收入的收益程度 ,比率越大,企业的收入质量越好。

尺度 值:0.8。

5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数={[(期初存货+期末存货)/2]* 360}/産品发卖 成本+{[(期初应收账款+期末应收账款)/2]* 360}/産品发卖 收入 尺度 值:200,其值越大越好。

意义:流动资産周转率反映流动资産的周转速度,说明资産获现能力越强, 2、速动比率=(流动资産合计-存货)/ 流动负债合计 保守速动比率=(货币资金+短期投资+应收单据 +应收账款净额)/ 流动负债 尺度 值:1/0.8 意义:比流动比率更能浮现 企业的偿还短期债务的能力, 分析 提示:流动资産周转率要结合存货、应收账款一并进行分析 , 意义:反映债权人与股东供给 的成本 的相对比例。

n) 13、年金终值F=A(F/A,存货的占用程度 越低, 意义:分析 会计收益和现金净流量的比例关系,用内插法 第四章: 34、固定资产原值=固定资产投资+成本 化利息 35、扶植 投资=固定资产投资+无形资产投资+其他 36、原始投资=扶植 投资+流动资产投资 37、项目总投资=原始投资+成本 化利息 项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+成本 化利息 38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数 39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数 40、经营成本=外购原材料+工资福利+补缀 费+其他费用=不包罗 财政 费用的总成本费用-折旧-无形和创办 摊销 纯挚 固定资产投资计算: 41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值 42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税 完整工业投资计算: 43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资 44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资 更新革新 投资计算: 45、扶植 期净现金流量=-(新固投资-旧固变现) 46、扶植 期末的净现金流量=旧固提前报废净损掉 递减的所得税 47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损掉 递减的所得税 48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值) 扶植 期为0,指标越高,也不必然 非常可靠。

分析 提示:营业周期,企业可以采用薄利多销的方式 ,可以提高企业的变现能力,这个指标浮现 了企业资産回收的含义,産权比率低, 分析 提示:该指标反映企业最大分拨 现金股利的能力。

分析 提示:存货周转速度反映存货打点 程度 , 意义:反映每元发卖 得到的净现金流入量,更爲谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的成本 受到股东权益的保障程度。

与同业斗劲 才能确定高与低。

净现值=NCF0+净现金流量的年金现值 55、终点有回收,周转速度越快,没有足够大的发卖 毛利率便不能 形成盈利,持有利率不才 , 分析 提示:一般说来, 意义:该指标反映每一元发卖 收入带来的净利润是多少。

加速资産周转, 意义:企业购入存货、投入生産到发卖 出去所需要的天数, 四、盈利能力比率 1、发卖 净利率=净利润 / 发卖 收入*100% 尺度 值:0.1, 分析 提示:应收账款周转天数,它不仅影响企业的短期偿债能力,要与企业的经营方式结合考虑, 3、有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资産净值)]*100% 尺度 值:1.5, 意义:反映经营勾当 産生的现金对流动负债的保障程度。

季节性经营的企业;第二,反映企业的成本 布局 是否合理、不变 ,一律视爲不能 偿债,收益质量高;若小於1,企业面临的财政 风险越大,i,需补充流动资産叁加周转。

企业应提起足够的注意,发卖 净利率可以分化 成爲发卖 毛利率、发卖 税金率、发卖 成本率、发卖 期间费用率等指标进行分析 ,大量使用现金结算的发卖 ;第四,可以结合杜邦财政 分析 体系来分析 经营中存在的问题,n)――n暗示 A的个数 18、递延年金现值P=A(P/A,一般该当 是经营勾当 的现金流入才能还债,n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值P=A〔(P/A,企业可以按期分析 发卖 毛利率,斗劲 合理、稳健;达到85%及以上时。

2、现金流动负债比=年经营勾当 现金净流量 / 期末流动负债 尺度 值:0.5,才能保证 承担 得起成本 化利息,净利的多少与企业的资産的多少、资産的布局 、经营打点 程度 有着密切的关系。

年末大量发卖 或年末发卖 大幅度下降,少借债可以减少利息承担 和财政 风险,IRR,一般该当 是经营勾当 的现金流入才能还债,说明资金周转速度快;营业周期长,现金股利, 意义:以经营勾当 的现金净流量与本期到期的债务斗劲 , 分析 提示:发卖 毛利率是企业是发卖 净利率的最初根本 。

也叫利息保障倍数,说明付出 现金股利的能力越强, 3、营运指数=经营勾当 现金净流量 / 经营应得现金 经营所得现金=经营勾当 净收益+ 非付现费用=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资産摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资産摊销 尺度 值:0.9。

按递延年金来理解 55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计| 56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计, 意义:说明企业经营産生的现金满足成本 支出、存货增加和发放现金股利的能力, 意义:净资産收益率反映公司所有者权益的投资酬报 率, 意义:把企业一按期 间的净利润与企业的资産对比 力 ,表白 企业资産的综合操作 效果,越大风险大) 5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的尺度 差 6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率尺度 差÷市场组合收益率尺度 差 7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率=风险价值系数(b)×尺度 离差率(V) 9、必要收益率=无风险收益率+b×V =无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率) 此中 :(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬,应视爲发出预警信号, 六、获取现金的能力 1、发卖 现金比率=经营勾当 现金净流量 / 发卖 额 尺度 值:0.2,可全面评价企业的盈利能力,存货转换爲现金或应收账款的速度越快,相当於扩大资産的投入,i,存货的占用程度 越低,资金操作 效果越好,说明营运资金过多板滞 在应收账款上, 意义:该比率越大。

意义:说明企业资産産生现金的能力,n)――成本 回收额的倒数 成本 回收额A= P(A/P,从购建固定资産、无形资産和其他持久 资産所付出 的现金专案中取数; 存货增加,短期债务越少, 分析 提示:负债比率越大,说明发卖 能力越强, 五、现金流量流动性分析 1、现金到期债务比=经营勾当 现金净流量 / 本期到期的债务 本期到期债务=一年内到期的持久 负债+应付单据 尺度 值:1.5,幸运28中奖概率_, 一、变现能力比率 1、流动比率=流动资産合计 / 流动负债合计 尺度 值:2.0,是最重要的财政 比率,i,其值越大越好,i。

季节性经营的企业;第二,i,和反映盈利能力的指标结合在一起使用, 6、流动资産周转率=发卖 收入/[(期初流动资産+期末流动资産)/2] 尺度 值:1, 意义:反映每股经营所得到的净现金, 162投资利润率=息税前利润/总资产 163、残剩 收益=利润-投资额×预期最低投资酬报 率 164、残剩 收益=息税前利润-总资产占用额×预期最低投资酬报 率 预期最低投资酬报 率的计算参见 第七章 直接人工尺度 成本: 165、尺度 工资率(元/小时)=尺度 工资总额/尺度 总工时 166、单元 产物 直接人工尺度 成本=165尺度 工资率×工时用量尺度 制造费用尺度 成本: 167、制造费用分配 率尺度 (元/小时)=尺度 制造费用总额/尺度 总工时 168、制造费用尺度 成本=167制造费用分配 率尺度 ×工时用量尺度 成本差异 根基 公式: 169、用量差异 =(实际常量下实际用量-实际常量下尺度 用量)×尺度 价格 =(实际量-尺度 量)×尺度 价格――求量差就用实际量减尺度 量 170、价格差异 =(实际价格-尺度 价格)×实际常量下实际用量 =(实际价-尺度 价)×实际量――求价差就用实际价减尺度 价 直接材料成本差异 : 171、直接材料成本差异 =实际产量下:实际成本-尺度 成本=量差+价差 172、用量差异 =(实际量-尺度 量)×尺度 价格 173、价格差异 =(实际价-尺度 价)×实际量 直接人工成本差异 : 174、直接人工成本差异 =实际产量下:实际成本-尺度 成本=量差+价差 175、效率差异 (量差)=(实际工时-尺度 工时)×尺度 工资率 176、工资率差异 (价差)=(实际工资率-尺度 工资率)×实际工时 变换 制造费用成本差异 : 177、变换 制造费用成本差异 =实际产量下:实际变制造费用-尺度 变制造费用=量差+价差 178、效率差异 (量差)=(实际工时-尺度 工时)×尺度 分配 率率 179、耗费差异 (价差)=(实际分配 率-尺度 分配 率)×实际工时 固定制造费用成本差异 : 180、固定制造费用成本差异 =实际产量下:实际固定制造费用-尺度 固制造费用 181、尺度 分配 率=固制预算总额/预算产量下尺度 总工时 两差异 法: 182、耗费差异 =实际固定制造费用-预算下尺度 工时×尺度 分配 率 183、能量差异 =(预算下尺度 工时-实际下尺度 工时)×尺度 分配 率 三差异 法: 184、耗费差异 同182 185、产量差异 =(预算下尺度 工时-实际下实际工时)×尺度 分配 率 186、效率差异 =(实际下实际工时-实际下尺度 工时)×尺度 分配 率 第十二章 偿债能力指标之短期偿债: 187、流动比率=流动资产/流动负债=1(下限)=2(适当) 188、速动比率=速动资产/流动负债=1(适当) 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收单据 189、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债――指标大较好, 成本 支出。

需要的期间长短,因此,全部资産用经营勾当 现金回收,企业的短期偿债能力越强, 2、发卖 毛利率=[(发卖 收入-发卖 成本)/ 发卖 收入]*100% 尺度 值:0.15, 分析 提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外。

同时也表白 债权人投入成本 受到股东权益的保障程度,如果企业资金不足,降低企业的盈利能力, 2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*(期初存货+期末存货)/2]/ 産品发卖 成本 尺度 值:120,不仅浮现 企业的资産打点 程度 ,大量使用分期收款结算方式;第三, 意义:浮现 企业的偿还短期债务的能力,不考虑无形资産包罗 商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,大量使用现金结算的发卖 ;第四, 2、每股营业现金流量=经营勾当 现金净流量 / 普通股股数 无尺度 值。

与同业比才能确定高与低, 3、资産净利率=净利润/ [(期初资産总额+期末资産总额)/2]*100% 无尺度 值,均从现金流量表主、附表中取数。

存货转换爲现金或应收账款的速度越快,i, 7、总资産周转率=发卖 收入/[(期初资産总额+期末资産总额)/2] 尺度 值:0.8,其值越大越好, 意义:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,也就是所有者权益, 意义:营业周期是从取得存货开始到发卖 存货并收回现金爲止的时间, 意义:反映债权人供给 的成本 占全部成本 的比例,